财务战略


财务战略

 

贝塔斯曼集团财政政策的首要目标是获得财务安全、净资产收益率和集团发展之间的平衡。为此,贝塔斯曼集团的融资政策是立足于“Baa1/BBB+”信用等级和相关定性和定量标准的要求的。信用等级和资本市场透明度对集团的财务安全和独立做出了相当大的贡献。

 

资金分配由贝塔斯曼股份两合公司及其金融公司Bertelsmann U.S. Finance LLC集中负责。贝塔斯曼股份两合公司为集团子公司提供流动资金,并管理集团子公司担保书与法律支持书的发布。集团主要包括一个独立的财务部门,旨在优化资本获取和投资机会。集团债务到期时间分布均衡,且中长期期限的比例高,也有助于确保财政灵活性。

 

2002年起,贝塔斯曼集团就获得了投资评级领域内穆迪(Moody’s)和标准普尔(Standard & Poor’s)公司的信用评级。正是由于良好的信用等级,贝塔斯曼集团才能够在金融市场上获得合理期限的资金支持。

 

联合信用额度

 

除了可用的流动资产,贝塔斯曼集团还可获得期限到2018年的财团放款。这构成了战略性信用储备的支柱,贝塔斯曼集团最多可以借此获得12亿欧元、美元或英镑的周转资金。去年,贝塔斯曼集团2012财年并未利用此联合信用额度。